<div dir="ltr"><div dir="auto" style="color:rgb(49,49,49);font-family:-apple-system,"Helvetica Neue";word-spacing:1px;padding:20px 0px 0px"><font face="arial, sans-serif" color="#000000">Prezados,</font></div><div dir="auto" style="color:rgb(49,49,49);font-family:-apple-system,"Helvetica Neue";word-spacing:1px;padding:20px 0px 0px"><font face="arial, sans-serif" color="#000000"><br></font></div><div><span style="word-spacing:1px;color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif">dando continuidade ao Ciclo de Palestras do Programa de Pós-Graduação em Estatística do IM-UFRJ, </span><span style="word-spacing:1px;color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif"> </span><b style="word-spacing:1px;color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif">na próxima 4a feira,</b> <b>12/07/2023  </b><b style="word-spacing:1px;color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif">às 15:30h</b><span style="word-spacing:1px;color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif">, teremos a palestra</span> do professor e pesquisador Hedibert. Segue abaixo:</div><div><br></div><div><div><div><div style="color:rgb(0,0,0)"><span style="margin:0px"><font face="arial, sans-serif"><b>Title: "Dynamic copula with many exogenous variables meets the horseshoe"</b></font></span></div><div style="color:rgb(0,0,0)"><span style="margin:0px"><font face="arial, sans-serif"><b><br></b></font></span></div><div style="color:rgb(0,0,0)"><div style="margin:0px"><font face="arial, sans-serif"><b>Authors:  Igor Martins (INSPER) & Hedibert F. Lopes (ASU & INSPER)</b></font></div><font face="arial, sans-serif"><span style="margin:0px"></span></font><div><font face="arial, sans-serif"><br></font></div><font face="arial, sans-serif"><b>Abstract:</b>  This paper proposes a framework that leverages the sparsity-inducing properties of the Horseshoe prior to allow for the inclusion of hundreds of exogenous variables into a dynamic copula model. We provide a Hamiltonian Monte Carlo scheme to simulate from the joint posterior of model parameters and states which is easily implementable and flexible enough to incorporate diverse types of prior believes. In an empirical application, we model the joint distribution of oil and SP500 returns by combining stochastic volatility models and dynamic copulas with exogenous variables. Our Horseshoe-dynamic Student's t copula approach leads to the highest log-marginal likelihood when compared to traditional static and dynamic copula models. Furthermore, we identify three variables likely to provide useful information for the dependence structure: inflation, unemployment rate and the real price commodity factor.</font></div></div></div><div style="color:rgb(0,0,0)"><font face="arial, sans-serif"><br></font></div><div style="color:rgb(0,0,0)"><div style="color:rgb(34,34,34)"><span style="color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif;font-size:13px">As palestras ocorrem<b> </b></span><span style="color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif;font-size:13px"><b><u>de forma presencial</u> </b>às quartas-feiras às 15:30h no <b>Laboratório de Sistemas Estocásticos no Bloco I sala 044-b (subsolo)</b>, do Centro de Tecnologia, Ilha do Fundão da Universidade Federal do Rio de Janeiro.</span><br></div><div style="color:rgb(34,34,34)"><span style="color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif;font-size:13px"><br></span></div><div style="color:rgb(34,34,34)"><span style="color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif;font-size:13px"><br></span></div><div style="color:rgb(34,34,34)"><span style="color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif;font-size:13px">abs</span></div><div style="color:rgb(34,34,34)"><span style="color:rgb(0,0,0);font-family:arial,sans-serif;font-size:13px">viviana</span></div><font color="#888888"><br clear="all"><div><div dir="ltr" class="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div><span style="font-size:12.8px">Viviana G R Lobo</span></div><div><span style="font-size:12.8px">Professora Adjunta </span></div><div><span style="font-size:12.8px">Departamento de Métodos Estatísticos </span></div><div><span style="font-size:12.8px">Universidade Federal do Rio de Janeiro</span><span style="font-size:12.8px"><br></span></div><div><span style="font-size:12.8px">Instituto de Matemática</span><span style="font-size:12.8px"><br></span></div><div><span style="font-size:12.8px">gabinete C109-A - Bloco C - CT</span></div><div><a href="https://sites.google.com/a/dme.ufrj.br/viviana/" target="_blank">https://sites.google.com/a/dme.ufrj.br/viviana/</a></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></font></div></div><div><br></div><span class="gmail_signature_prefix">-- </span><br><div dir="ltr" class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><br></div><div><br></div><div><img src="http://www.r-project.org/conferences/useR-2010/pics/useR-large.png" width="96" height="46"></div><div><br></div><div><br></div></div></div></div>